Yatırımcılar iklimle ilgili aksiyonlara öncelik veriyor

PwC’nin 2022 Global Yatırımcı Araştırması’na nazaran her 100 yatırımcıdan 44’ü iklim değişikliği ile uğraşın şirketlerin birinci 5 önceliğinden biri olması gerektiğini düşünüyor. Yatırımcıların %78’i şirketlerin sürdürülebilirlik raporlarında itimat yaratmayan, dayanaksız argümanlara yer verdiğini düşünse de iklimle ilgili aksiyonları önceliklendirmeye devam ediyor. İklim değişikliğine odaklanmayı ticari açıdan avantajlı bulan yatırımcıların en büyük motivasyonu yatırım getirisini artırmak, korumak, müşterilerin istek ve gereksinimlerine yanıt verebilmek.

Uluslararası kontrol ve danışmanlık şirketi PwC, 2022 Global Yatırımcı Araştırması’nın sonuçlarını açıkladı. Araştırma, yatırımcıların risk algısını, piyasadan ve şirketlerden beklentilerini, eğilimlerini ortaya koyuyor.

Önümüzdeki bir yıl içinde yaşanabilecek en büyük tehditleri enflasyon (%67) ve makroekonomik dalgalanmalar (%62) olarak gören yatırımcılar, bu riskler doğrultusunda ve ellerindeki kısıtlı bilgilerle birkaç öncelik ortasında gidip gelse de şirketlerin iklim değişikliğine odaklanmaya devam etmesini istiyor. 

Araştırmaya katılan yatırımcıların neredeyse yarısı(%44’ü), şirketlerin  5 önceliğinden birinin iklimle ilgili aksiyonlar olması gerektiğine öne sürüyor. Çevresel, toplumsal ve kurumsal yönetişim (ESG) performansının toplumsal tarafı ise yatırımcıların öncelik sıralamasında daha art planda kalıyor. Yatırımcıların %27’si çalışanların sıhhat ve güvenliğini müdafaayı, %25’i ise iş gücü çeşitliliğini ve kapsayıcılığını geliştirmeyi öncelik olarak belirtiyor.

Öte yandan şirketlerin öncelikleri ise yatırımcılardan farklı. Araştırmaya nazaran, kurumlar için en kıymetli öncelikler; %83 ile inovasyon ve %69 ile kârlılığı artırmak.

PwC Türkiye ESG Platform Önderi Cihan Sezer “ Küresel olarak baktığımızda yatırımcıların neredeyse yarısı, iklim değişikliğini en değerli beş öncelikten biri olarak görüyor. Şirketlerin ticari paydaşlarının beklentilerine yanıt verebilmesi zorunlulukları yerine getirebilmesi ve sermaye ve finansmana ulaşabilmesi hedefiyle net sıfır dönüşümünü gerçekleştirmesi gerekiyor. Yatırımcılar, şirketlerin kârlılıklarını artıracak, inanç inşa edecek ve sürdürülebilir sonuçlar elde edebilecek tarafta ilerleme kat etmesini bekliyor. Bununla birlikte şirketlerin datalarını, sistemlerini ve idare yaklaşımlarını proaktif olarak, risk ve fırsat idaresi bakış açısıyla ve global trendlere karşılık verecek formda iyileştirmeleri gerekiyor. Regülatörlerin ise global manada birbiriyle uyumlu ve eşgüdümlü raporlama ve kontrol standartlarını ortaya koyabilmek için çalışmaya devam etmesi büyük değer taşıyor.” dedi. 

Yatırımcılar sürdürülebilirlik raporlarına güvenmiyor

Araştırmanın ortaya koyduğu çarpıcı bulgularından biri, yatırımcıların şirketlerin sürdürülebilirlik performansı hakkında dezenformasyona kapıldıklarını hissetmeleri. Büyük çoğunluğu için kurumsal sürdürülebilirlik raporları inandırıcılıktan uzak, şirketlerin ESG performanslarına dair paylaştığı datalar destekten mahrum. Üstelik iştirakçilerin %78’i için bu dayanaksız tezler ‘orta, büyük yahut çok büyük’ diye tanımlanabilecek derecede önemli. Her 100 iştirakçiden yalnızca 2’si kurumsal raporlarda sürdürülebilirlik performansıyla ilgili dayanaksız tezlerin olmadığını tez ediyor. 

Üstelik şirketlerle ilgili ESG derecelendirme kuruluşlarından alınan bilgiler de itimat yaratmaya yetmiyor. Yatırımcıların sırf %22’si bu bilgileri geniş yahut çok geniş kapsamda dikkate bedel buluyor.

İklim değişikliği ve jeopolitik çatışmalarla ilgili riskler tıpkı düzeyde

Küresel Yatırımcı Araştırması şu soruya da cevap arıyor; “Peki yatırımcılar iklim değişikliğini ele almayı neden önemsiyor?” Burada ticari avantaj faktörü öne çıkıyor.

Sonuçlara nazaran yatırımcıların %64’ü yatırım getirisini artırmak için ESG yatırımlarına odaklanıyor, %68’i ise bu getiriyi korumak için. Öte yandan kayda paha bir çoğunluğun, %82’nin ESG yatırımlarına yönelme nedeni müşterilerin istek ve gereksinimlerine karşılık verebilmek.

Yatırımcıların bu eğilimi, iklim değişikliğine dair artan farkındalığın ileride işletmeler için önemli bir risk doğurabileceğini ortaya koyuyor. 

Yatırımcıların %22’sine nazaran, şirketler önümüzdeki 12 ayda iklim değişikliği ile ilgili risklere önemli yahut çok önemli ölçüde maruz kalacak. Bunun önümüzdeki beş yıl içinde yaşanacağını söyleyenlerin oranı ise daha yüksek, %37. Tek başına değerlendirildiğinde bu oranın, yatırımcılarının genel tavrını yansıtmakta yetersiz kaldığı düşünebilir. Fakat bu, jeopolitik çatışmalarla ilgili risk algısıyla tıpkı.

İklim değişikliğiyle ilgili bu trendin şirketlerin kârlılığı üzerinde önemli ya da çok önemli tesir yaratacağı kanısı yatırımcılar ortasında baskın görüş. Bu nedenle yatırımcıların %50’si önümüzdeki on yıl içinde güç dönüşümünün kıymet kazanacağını düşünüyor, %53’ü ise teknolojik değişikliklerin ön plana çıkmasını bekliyor.

Sürdürülebilirliğin maliyetini bilmek istiyorlar

Yatırımcılara sürdürülebilirlikle ilgili mevzularda aksiyon alabilmek ismine devletlerin üstleneceği rol de soruldu ve iklim değişikliğiyle çabaya yönelik kapsamlı kamu siyaseti tedbirlerini destekledikleri görüldü. Buna nazaran;

• Sürdürülebilir olmayan faaliyetlere vergi getirmenin ‘etkili’ olacağını düşünenlerin oranı, ‘etkisiz’ olacağını düşünenlere nazaran 28 puan fazla ölçüldü. 
• Güçlü raporlama kurallarının getirilmesini destekleyenlerin oranı da, desteklemeyenlerden 34 puan yüksek. 
• Hedefe yönelik sübvansiyonların getirilmesini destekleyenlerin oranı yeniden 20 puan ile bunları desteklemeyenlerden daha fazla.

Şirketlerin, faaliyetlerinden kaynaklanan çevresel ve toplumsal etkiyi maddi paha olarak da açıklaması gerektiğini düşünen yatırımcıların oranı %66. Böylelikle şirketlerin ticari faaliyetleriyle ilgili aldıkları kararların tüm ekonomik tesirlerini anlaşılabilecek. Buna gerek duymayan yatırımcıların oranı %13’te kalıyor. Yatırımcıların yaklaşık %73’ü şirketlerden, sürdürülebilirlik taahhütlerini uygulamak için gereken maliyetleri de raporlamalarını istiyor.

Yatırımcı inancı burada da devreye giriyor:

• Denetim konusunda yatırımcıların %75’i finansal tablolarda makul seviyede teminat sunulursa, kurumsal sürdürülebilirlik raporlarına daha fazla güvenebileceğini söylüyor. 
• Bu mevzuda kontrol uzmanlarından beklenti de hayli açık. İştirakçilerin %72’si “Bağımsızlık ve etikle ilgili standartlara tabi olmalılar” diyor, %73’ü mesleksel şüpheciliğin ehemmiyetini vurguluyor.
• Güvence verilen mevzuyla ilgili bilgi sahibi olmak, %78’lik bir oranla yatırımcıların kontrol uzmanlarında görmek istediği özellikler listesinin başında.

Kaynak: (BYZHA) – Beyaz Haber Ajansı